剧情简介
   敦煌，宛若镶嵌在丝绸之路上的璀璨明珠。敦煌壁画，人类文化艺术的瑰宝。佛教东传的岁月里，敦煌旋荡起了东西方文化交汇的绚斓之风，成为丝绸之路上各族儿女，和睦相处的福地。他们创作了这座人类文化艺术的历史宝库。
   敦煌东千佛洞第二窟，创建于宋代西夏时期的《水月观音图》，是敦煌壁画中的宝中之宝。舞剧《水月观音》的创意就是从胡杨掩映的榆林河畔开始的。
序
   孟然和慧通和尚带着要供奉在敦煌莫高窟的《水月观音图》从西域归来，不幸、叔侄二人在冰雪中失散，被卓雅救起的孟然流落于西夏野俐噶伦部落，《水月观音图》落入噶龙手中。
一幕
  猛然索要《水月观音图》回归敦煌被噶伦拒绝。噶伦以“悬灯灼人”之计，强迫孟然留下帮助译经教授汉文，无奈中孟然答应留下，祈盼如期携图而归来。
二幕一场
  胡杨林居延海岁月两载，孟然与卓雅产生了爱情，噶伦为留住《水月观音图》，反悔承诺。孟然坠入痛苦之中。
二幕二场
   月光映照着大雁与人的和美，猛然与卓雅倾诉衷肠。为了帮助孟然回归敦煌，卓雅盗回了《水月观音图》，丹阳吐艳、大雁振翮，孟然卓雅带着《水月观音图》奔赴敦煌。
三幕
   敦煌莫高窟，慧通和尚凭着记忆描绘着《水月观音图》，思念失散的侄儿。孟然与卓雅来到莫高窟，将《水月观音图》交给了慧通和尚，他们在西方净土变的佛国世界里遐想遨游。突然！急促的马蹄声传来了噶伦带人逼向莫高窟的消息，他们冲出了洞窟……
  四幕
  马疾刀悬，噶伦要夺回《水月观音图》惩罚孟然。孟然与卓雅将噶伦挡在宕桥河畔，他们苦苦央求噶伦不要闯入佛家净地。为救孟然，卓雅拔刀殉情。慧通和尚到来制止将要发生的悲剧：“你们不是索要《水月观音图》吗？那就看吧！”一幅巨大无比的《水月观音图》在莫高窟的岩壁上出现。干戈化玉帛，真、善、美在人们的心中永存！